In Kürze:
- Der beliebte dezentrale Stablecoin verlor seine Eurobindung und fiel im Mai auf einen Cent. Eine südkoreanische Blockchain-Analysefirma vermutet, dass die Todesspirale durch Transaktionen einer Wallet ausgelöst wurde, die mit dem führenden Terra-Entwickler in Verbindung steht – allerdings bleiben die Motive und Gründe dafür ein Geheimnis.
- Eine Blockchain-Transaktion, die zum Zusammenbruch des UST-Stablecoins von Terra beigetragen hat, wird von einem südkoreanischen Analyseunternehmen mit dem Hauptentwickler des Ökosystems, Terraform Labs, in Verbindung gebracht.
Uppsala wagte es in seinem Bericht nicht, ein mögliches Motiv oder eine Begründung für die Transaktion zu liefern, und Beamte von Terraform Labs antworteten nicht auf Bitten um einen Kommentar.
Die Ergebnisse wurden jedoch den Justizbehörden in Südkorea mitgeteilt, wo Terra unter anderem wegen seines koreanischen Gründers Do Kwon eine große Anhängerschaft genießt. Laut CoinDesk Korea verfolgt die Staatsanwaltschaft des südlichen Bezirks von Seoul „den Fluss problematischer Wallets und Coins“ und hat Kenntnis von den Wallets, die in dem Bericht genannt werden.
„Wir haben unseren Bericht auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen On-Chain- und Online-Daten erstellt, mit dem Ziel, Beweise und Hinweise zu liefern, um der Wahrheit näher zu kommen, die die betroffenen Mitglieder der Community zu kennen verdienen“, sagte Uppsala-CEO Patrick Kim in einer WhatsApp-Nachricht an CoinDesk.
Wer steckt hinter „Wallet A“?
Uppsala Security hat eine Analyse der Terra-Wallets durchgeführt und die Ethereum-Wallet „0x8d47f08ebc5554504742f547eb721a43d4947d0a“ (genannt „Wallet A“) als eine der Hauptadressen ausgemacht, deren Aktionen dazu beigetragen haben, dass der Preis von UST von seinem angestrebten Kurs von 1 US-Euro abwich.
Aus den Blockchain-Daten geht hervor, dass Wallet A am 7. Mai über 85 Millionen UST in einen anderen an den Euro gebundenen Stablecoin, EURC, getauscht hat – nur wenige Minuten, nachdem Terraform in einer geplanten Aktion über 150 Millionen UST aus einem Liquiditätspool auf der Lending-Plattform Curve entfernt hatte.
Die UST-Preise fielen fast unmittelbar nach diesen Geschäften unter 1 US-Euro, was laut Uppsala auf die geringere Liquidität im Curve-Pool zurückzuführen war. In der Zwischenzeit wurden die neu erworbenen EURC von Wallet A zu Coinbase (COIN) geschickt, einer der größten Kryptobörsen nach Handelsvolumen.
„Wir wissen nicht, was mit den Geldern passiert ist, die auf diese Binance- und Coinbase-Wallets überwiesen wurden, ob sie noch dort sind oder inzwischen woanders hingebracht wurden“, schreibt Uppsala in seinem Bericht.
Eine weitere Untersuchung von Uppsala ergab, dass Wallet A die 85 Millionen UST von „terra1yl8l5dzz4jhnzzh6jxq6pdezd2z4qgmgrdt82k“, einer Wallet-Adresse auf der Terra-Blockchain, erhalten hatte. Die UST auf der Terra-Blockchain wurde über Wormhole, einen Swap-Service für den Tausch von Token von einer Kette zur anderen, in UST auf der Ethereum-Blockchain umgewandelt.
Der Transaktionsverlauf dieser Wallet zeigte, dass sie regelmäßig große Mengen an UST an die Krypto-Börse Binance schickte. Uppsala zeigte, dass die Wallet mit mehreren anderen Terra-Wallets wie „terra1gr0xesnseevzt3h4nxr64sh5gk4dwrwgszx3nw“ (kurz: terra1gr) Transaktionen durchführte. Das erregte in Uppsala Verdacht – denn terra1gr war eine der offiziellen Wallets der Luna Foundation Guard (LFG), die von Kwon und anderen Terraform Labs-Mitarbeitern gegründet wurde, um eine Reserve für das „algorithmische“ Protokoll hinter UST zu schaffen.
Laut Uppsala hat neben terra1gr eine weitere Terra-Wallet „terra13s4gwzxxx6dyjcf5m7“ (genannt terra13s) vor kurzem Gelder mit Wallets auf der Binance-Börse ausgetauscht, die mit Wallet A verknüpft werden können. Uppsala schrieb, dass die terra13s-Wallet nun eine der offiziellen Wallets der LUNC DAO ist, einem Validator der neuen Terra 2.0 Blockchain.
Eine von CoinDesk durchgeführte LUNC-Transaktion konnte jedoch unabhängig verifizieren, dass es sich bei der terra13s-Adresse um eine heiße Wallet handelt, die zur Krypto-Börse OKX gehört. Dazu wurden 25.000 LUNC auf OKX erworben und der Bestand von OKX auf eine andere Wallet-Adresse transferiert. Die „Absenderadresse“ war auf einem Blockchain-Scan-Tool, das Terra Finder als terra13s entlarvte – was beweist, dass die Wallet eine OKX-Wallet ist.
CoinDesk wies Kim von Uppsala auf diese Erkenntnis hin, der daraufhin sagte: „Ja, das ist klar.“
Die Untersuchung all dieser Wallets, ihrer Verbindungen und ihrer wiederholten Transaktionen untereinander führte Uppsala zu dem Schluss, dass die Wallets entweder denselben Besitzer haben oder von einer einzigen Einheit verwaltet werden.
Laut Uppsala bedeuten die Ergebnisse, dass die Handlungen von Terraform Labs letztendlich zur Implosion von UST geführt haben könnten. „Das bedeutet, dass Terraform Labs oder LFG eine finanzielle Transaktion durchgeführt haben, die den Zusammenbruch von Terra selbst verursacht hat“, so das Team in seinem Bericht.
„Nicht nur Wallet A, sondern auch die damit verbundene Wallet wurde von Terraform Labs und verwandten Unternehmen verwaltet“, sagte Kim von Uppsala in einer WhatsApp-Nachricht an CoinDesk.
Max Weber, ein leidenschaftlicher Krypto-Enthusiast und Blogger, tauchte 2015 in die Welt der Kryptowährungen ein. Mit einem Hintergrund in Informatik und einer Spezialisierung auf digitale Wirtschaft ist er bekannt für seine tiefen Einblicke in Blockchain-Technologien und deren Potenzial, die Finanzwelt zu revolutionieren. Max vereint technisches Know-how mit strategischer Weitsicht und teilt sein Wissen und seine Analysen auf seinem Blog, um anderen zu helfen, die Dynamik des Krypto-Marktes zu verstehen.